理顺AI行情3大脉络，有的放矢踏准节奏拥抱大势！

（PS:欢迎到文末预约本期集结令联合9大券商的9场视频号直播（6场AI主题+2场数字经济+1场国企改革））

今天AI大主线高位震荡并有一定回落，整个市场板块的人气和赚钱效应受损，行情到此我们恰好歇一歇总结消化一下这波大行情的脉络和逻辑，以备准确寻找到下波行情的主赛道方向和交易节奏。回顾这轮科技牛行情第一个阶段，我们可以比较容易地分为三大阶段：

1、以大三运营商为旗手，发起一波 #国企改+数字经济，核心是数据要素；

2、以GPT技术发布进展为节奏的#AI+TMT，核心是全球化产业分工及应用映射；

3、以百度、华为、阿里等大厂系为主力的#大厂+国产AI，核心是自主创新。

这三个主线的标的和热度有轮动也有部分重合，而轮动的线索则是各个主线旗手的估值修复情况或者技术发布预期差，几个主线也都包含在数字经济这个大的主题里面。其中人工智能和新基建可以说是数字经济的软硬形态，人工智能技术可以助力新基建各个领域的数字化转型，提高智慧城市、智能制造、数字医疗和智慧物流等方面的运行效率和管理能力。

首先，在新基建中，人工智能技术可以用于大数据分析、智能控制、自动识别和优化决策等方面。例如，在智慧城市建设中，人工智能可以帮助实现交通拥堵预测、公共资源调配优化、环境保护监测等功能；在智能制造领域，人工智能可用于生产调度、质量检测、机器人操作等任务的工业自动化处理。

其次，人工智能还可以通过提供丰富的数据服务来推动数字经济的发展。大规模的数据采集、存储、处理和分析使得人工智能技术能够快速学习和适应不同的业务场景，从而更好地支持数字经济的创新和发展。

行情至此，市场对于AI的行情出现了以下3大分歧：1、眼下交易占比过高，业绩期不明朗，AI大概率要短期见顶回调；2、目前交易占比虽高，但是全年AI大主线十分确定，结合板块基本面和市场炒作热度，后续短期可能会存在内部分化趋势；3、交易占比指标并不一定说明拥挤度相反是大级别主题形成的必要条件，AI行情目前还只是起点。

那么回归到影响本身，AI落地后，到底会带来哪些生产生活新方式？数据全面云化后，算力及存储需求提升到底有多大？随着算力和通信的网络演进，资源传输将如何持续升级？为此我们特邀中金公司研究部科技硬件行业分析师，副总经理陈昊老师就以上几方面内容，为投资者们带来专业分享~

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直播主题

AI+新基建，筑路数字经济

主讲嘉宾

陈昊，中金公司研究部科技硬件行业分析师，副总经理，专注于汽车电子、通信、人工智能及新科技等领域研究，有近6年的证券市场研究经验，对科技产业链有深入研究, 在2018-2020年的新财富、水晶球、金麒麟等评选中，多次获得前三名的佳绩。此前在大型通信企业任职工程师，有超过6年的实业工作经验，期间参与了5G、车联网、物联网、手机射频等标准的制定和相关研发工作，并在2015年入选“国家青年人才万人培养计划“。

直播看点

1）AI落地，带来生产生活新方式；

2）全面云化，算力及存储需求持续提升；

3）网络演进，传输资源持续升级

直播时间

2023年3月28日（周二） 20:00

观看直播

格隆汇APP直播间& 视频号“格隆汇投资学苑”直播间

本期集结令9场重磅直播·欢迎识别海报二维码预约观看·进群互动

科技牛旗手-格隆汇集结令本期联合9大券商10位知名首席及分析师为AI大时代打call

格隆汇集结令自2022年9月以来联合近20家知名机构和重磅嘉宾，持续推出4期共22场直播一同探寻科技投资大机遇。站在新一轮科技革命的新起点上，目前AI人工智能概念已经热炒近2个月，AI目前所处概念与技术双爆发和应用导入前期，技术迭代速度、产业应用成熟度和期望膨胀速度程相互纠缠和盘旋上升状态，对应的高弹性投资机会也伴随高波动的投资风险。投资者在这个阶段如果一味狂热地跟随市场“瞎炒”很容易被“甩伤”或“踩雷”，同样继续用怀疑心态去旁观也极大概率磋商投资胜负手，只有真正深刻理解大变革的背景逻辑与产业规律，追踪技术进展、市场主线与产业链条，落实投资策略与风控，方能真正抓住AI大时代的大投资机遇。

为此格隆汇本期也将在2月份集结令分享的ChatGPT、AIGC、数字经济、通信硬件、算力基础、光模块等7场干货直播的基础上，再次联合申万宏源、中金研究部、招商证券、安信证券等9大券商的10位知名分析师，于3月23日-3月31日隆重推出《格隆汇集结令·AI大时代聚焦高质量发展的投资红利——探讨2023“大科技变革+央国企改革”的逻辑、主线和策略》。

此次直播的策略主题将包括新财政=数字财政+股权财政，中特估下的国企改革，数字经济；行业主题将覆盖AI算力、AI应用、AI生态、运营商及AI赋能制造业升级。以期能帮助投资者朋友聚焦高质量发展和大科技变革的核心背景，厘清市场真相并把握市场机会。

具体直播场次及预约渠道如下，欢迎扫码提前预约和关注，加微信入群可提前互动和限时收看回放：

直播场次简介

1

策略专场

直播时间：3月24日 16:00-16:50

直播主题：“中特估值”体系下的国企改革投资机会

主讲人：易斌 西部证券研究所首席策略分析师

PS：精彩回看请下载格隆汇APP-直播间-集结令

2

计算机专场

直播时间：3月26日 20:00-21:00

直播主题：ChatGPT插件 plugins发布，AI超级时代

主讲人：刘高畅 国盛计算机首席、机器人大组组长

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3

策略专场

直播时间：3月27日 16:00-16:50

直播主题：2023年最大主题投资“新财政 = 数字财政 + 股权财政”

主讲人：傅静涛 申万宏源证券研究所A股策略首席分析师、总量研究部联席总监

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4

计算机专场

直播时间：3月27日 20:00-20:50

直播主题：AI从算力到AIGC的投资机遇

主讲人：刘泽晶 华西证券研究所所长助理，计算机行业首席分析师

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5

通信专场

直播时间：3月28日 16:00-16:50

直播主题：AIGC大趋势已定，算力网络+应用迎来大机遇！

主讲人：梁程加 招商证券通信首席分析师

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6

AI专场

直播时间：3月28日 20:00-20:50

直播主题：AI+新基建，筑路数字经济

主讲人：陈昊 中金公司研究部科技硬件行业分析师，副总经理

7

策略专场

直播时间：3月29日 20:00-20:50

直播主题：数字经济：是2017年，还是2019年的新能源车？

主讲人：林荣雄 安信证券研究所首席策略分析师

8

电子专场

直播时间：3月30日 20:00-20:50

直播主题：AI：硅基时代元年的开启

主讲人：刘凯 光大证券电子通信行业首席分析师

9

电子专场

直播时间：3月31日 16:00-16:50

直播主题：AI+安防：制造业升级之路

主讲人：胡杨 华安证券研究所电子行业首席、所长助理

傅欣璐 华安证券研究所电子行业分析师

主办方声明：

【1】格隆汇保留本次活动最终解释权。

【2】本次活动中所生产文章、图片、视频、直播中观点均来自原作者，不代表格隆汇观点及立场。特别提醒，投资决策需建立在独立思考之上，本次活动内容仅供参考，不作为实际操作建议，交易风险自担。

【3】直播嘉宾的发言和互动可能有其特定立场，直播所有言论或观点均不能构成任何投资建议，投资有风险，决策需谨慎。